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从迄今公布的业绩来看，不同消费金融公司之间的业绩差异很明显。一些消费金融公司在风险管理和控制方面存在缺陷，甚至在2018年受到监管行政处罚。一些业内人士表示，经过前几年的爆发，消费金融市场有望回归理性和秩序。
随着多家上市公司陆续披露2018年度报告，一些特许消费金融公司，尤其是银行业和工业消费金融公司的2018年度业绩也已正式公布。
从迄今公布的业绩来看，不同消费金融公司之间的业绩差异很明显。其中，截至2018年12月底，捷信消费金融净利润达到13.96亿元，为行业最高，同比增长36.56%。快乐消费金融报告净亏损1300万元，但低于2017年。
此外，一些消费金融公司在风险管理和控制方面存在不足。2018年，他们甚至多次受到监管行政处罚。处罚的主要原因包括“贷款收费”、“不谨慎的信贷管理和风险形成”等。
关于行业未来的发展趋势，业内很多人表示，消费金融市场在经历了前几年的快速爆发期后，有望回归理性和秩序。
总部降低绩效
从披露的年报可以看出，2018年消费金融公司的经营业绩存在明显的分化。虽然总公司的净利润增长率正在放缓，但其优势依然突出。其中，捷信的消费金融、兆联的消费金融和即时消费金融取得了突出的成绩。
具体来说，捷信消费金融2018年实现营业收入185亿元，同比增长40.59%，成为业内唯一收入超过100亿元的公司。净利润达到13.96亿元，同比增长36.56%。肇联消费金融2018年实现营业收入69.56亿元，同比增长67.10%。净利润12.53亿元，同比增长5.37%。直接消费金融2018年实现营业收入82.39亿元，同比增长76.51%。净利润8.01亿元，同比增长38.6%。
值得注意的是，与2017年相比，兆联消费金融和即时消费金融的净利润增速大幅放缓。
许多业内人士表示，总公司净利润增长放缓是正常的。一方面，经过几年的高速增长，业绩基数逐年增加，总公司的增长率必然会下降。另一方面，由于监管收紧、市场竞争压力、自身资本成本和客户获取成本上升，消费金融公司的净利润增速也在放缓。
“与商业银行的客户相比，消费金融公司的客户偿付能力相对较弱，因此风险成本较高。如果你想保持低贷款价格，利润空将受到挤压。”中国银行业协会相关负责人表示。
除了总部公司，一些业绩基础较弱的消费金融公司仍呈现快速增长势头。其中，截至2018年12月底，海尔消费金融实现营业收入10.49亿元，同比增长313%，净利润1.68亿元，同比增长250%。中国邮政消费金融2018年实现营业收入20.9亿元，同比增长227.73%。净利润为2.03亿元，同比增长199%。
快乐消费金融2018年营业收入达到1.41亿元。虽然净亏损仍高达1327.5万元，但与2017年的3630.4万元相比，净亏损明显收窄。长沙银行和58城市于2017年成立的尹畅第58消费金融公司，2018年实现“扭亏为盈”，营业收入1.07亿元，净利润1159.6万元。
风险控制需要加强
尽管增长势头良好，但一些消费金融公司的风险控制能力仍然较弱，这引起了业内人士的极大关注。其中，中国银行消费金融在2018年6个月内两次受到行政处罚，罚款总额近150万元。
具体而言，2018年4月，原上海银监局向中国银行消费金融发出警告，并罚款138.6万元。根据处罚书，2016年7月，该公司在处理一些贷款时有“贷款转费用”行为。监管部门发现该行为违反《金融违法行为处罚办法》第十六条第二款，决定予以警告，并没收共计138.6万元。
2018年10月，监管部门再次对中国银行消费金融公司作出行政处罚决定，原因是该公司因违反《征信行业管理条例》被罚款10万元。
此外，杭州银消费金融因“信贷管理和风险形成不谨慎”被原浙江银监局罚款50万元。同时，监管层还对杭州银联消费金融的风险经理提出了警告。处罚的原因是“杭州银联在消费金融信贷管理上不谨慎，对风险的形成负有直接责任”。
据了解，造成上述风险的主要原因是公司在个人消费分期业务发展初期与经销商合作，信用风险是由经销商欺诈引发的。
“经过九年的艰难探索，消费金融行业已经基本明确了自己的功能和市场定位，正在积极探索适合自身特点的商业模式和发展空。然而，在国内外复杂多变的经济形势和激烈的市场竞争背景下，消费金融公司的发展仍存在一系列内外部问题，需要不懈努力才能实现高质量发展。”中国银监会非银行部门主任毛万元表示。
她表示，下一步，消费金融公司应遵循金融发展规律，把握服务实体经济、防范和控制金融风险、深化金融改革“三位一体”的辩证关系，通过不断深化体制机制改革、转变发展方式、培育发展动力，以自身的优质发展服务实体经济的优质发展。
市场预期持续调节
近年来，进入消费金融领域的公司数量仍在增加。许多业内人士认为，消费金融市场有望在前几年爆发后回归理性和秩序。
2018年9月，光大银行宣布将与CYTS等发起人共同发起成立注册资本10亿元的北京阳光消费金融公司。华夏银行去年10月表示，正在申请成立一家消费金融公司，这将为该行零售业务转型提供更多动力和创新。
对于公众来说，消费金融公司与商业银行相比还是有点奇怪。“中国的消费金融公司是一家非银行金融机构，为国内居民提供消费贷款。与商业银行相比，它不吸收公共存款，消费信贷基于小额和分散的原则。它不需要抵押担保，具有短、快、巧的特点。”中国保监会相关负责人表示。
目前，消费金融分为三个层次:长期、中期和短期。以抵押贷款为代表的长期信贷是商业银行的主要业务。以汽车贷款为代表的中长期信贷是汽车金融公司的主要业务。消费金融公司专注于为期三个月至一年的短期消费贷款，如购买家用电器、服装和其他个人耐用消费品。商业银行目前的信用卡分期付款业务与消费金融公司竞争。
“消费金融产业的诞生，不仅是扩大内需、促进消费升级的需要，也是推进多层次、多元化消费信贷服务体系建设的重要举措。”毛万元说。
“从这个细分的角度来看，我认为会有两三年的时间，然后它就会进入瓶颈期。这部分业务，一旦客户群有了良好的信用记录，信用卡业务可能会及时跟进发展。我认为快速发展可能需要3年左右的时间，最终将达到一个温和增长的阶段。”消费金融首席执行官赵国庆立即表示。
他认为，鉴于强有力的监管环境，消费金融业务应合法合规，不应受制于空转移、套利或不服务于实体经济的行为。如果企业有良好的风险控制能力，就可以适当地开展一些业务，如果风险控制能力弱，就应该少做一些业务(经济日报、中国经济网记者子)
